據悉，全國政協副主席、科技部部長萬鋼6日在天津表示，加快新能源汽車發展，是推動我國汽車產業轉型升級，實現汽車產業由大到強跨越發展的關鍵。他提出應采取四大措施推動新能源汽車產業健康快速發展。
從市場表現看，上周新能源汽車板塊內漲幅較為顯著的個股有：京威股份、江特電機、銀輪股份、方正電機、駱駝股份、西部資源、風帆股份、三友化工、上汽集團等。
從行業發展基本面來看，據工信部最新發布數據顯示，8月份我國新能源汽車生產5191輛，同比增長近11倍。其中，純電動乘用車生產2447輛，同比增長近8倍，插電式混合動力乘用車生產1594輛，同比增長近27倍。與此同時，今年1月份至8月份，新能源汽車累計生產31137輛，同比增長328%。其中，純電動乘用車生產16276輛，同比增長近7倍，插電式混合動力乘用車生產6621輛，同比增長近12倍；純電動商用車生產3079輛，同比增長55%，插電式混合動力商用車生產5161輛，同比增長91%。
值得注意的是，8月29日，工信部和稅務總局公布第一批免征車輛購置稅的新能源汽車車型目錄。購置稅約為汽車價格的10%，且該政策期限為2014年9月1日至2017年年底。
對此，海通證券表示，政府發布第一批新能源汽車目錄時效性強，新能源乘用車基本以自主車企為主，新能源客車主要以純電動客車為主，預計9月份新能源汽車需求將釋放，看好四季度新能源汽車需求的釋放。
可以看到，我國新能源汽車市場化進程，迎來了最龐大的規劃目標和最優惠的鼓勵補貼政策，產業化進程加速，但消費市場的啟動，仍有賴于基礎設施建設的完備，特別是優秀新能源汽車車型的推出，將加快民眾消費對傳統車型的替代。市場人士表示，未來兩年本土成功車型的豐富，以及外資企業成功車型的導入將穩步推動我國新能源汽車銷量到達200萬輛。
海通證券表示，預計未來行情催化劑來源于五個方面：一是市場近期傳聞設立千億元基金投入新能源汽車產業；二是削減公交客車燃油補貼鼓勵新能源公交；三是地方政府補貼政策落地；四是新能源乘用車獨立生產資質發放；五是新車型陸續投放以及購置稅減免后銷售放量。
在個股配置方面，海通證券表示，對于新能源汽車行情，建議大家不要低估短周期新能源汽車本土需求爆發力度，同時更不要低估長期新能源汽車的成長機遇。下一階段，推薦預期差較大的公交和全球新能源汽車供應鏈。關注標的：當升科技、新宙邦、均勝電子全球寶馬、通用、特斯拉的產業鏈）；拓邦股份（公交電動大巴）；具有產業鏈核心邏輯的多氟多（微型電動車）、滄州明珠以及比亞迪（比亞迪產業鏈）依然是新能源汽車行業的龍頭，建議組合配置。
國電南瑞:首單軌交總包落地，PPP模式助業務拓展
國電南瑞 600406
研究機構：國泰君安證券 分析師：牟其崢，劉驍 撰寫日期：2014-06-16
維持公司“增持”評級和25 元目標價。我們持續看好國電南瑞依靠領導行業的技術實力，一方面參與主要標準制定，一方面創新融資和建設模式，從2014 年起將從單一的電網單元逐步擴展到節能、軌交和新能源“四輪驅動”。南京寧和城軌一期PPP 項目中標即是力證，同時維持14 和15 年EPS 0.87、1.14 元預測。
軌交板塊打響2014 年第一槍，中標的南京項目質地優良。公司公告與南瑞集團等四方組成的聯合體中標南京寧和城際軌道交通一期工程PPP 項目，暫定金額為35.69 億，我們預計主要為機電總包金額。
同時根據《南京日報》報道，寧和一期將于2015 年底通車，這預示著線路機電設備交付和施工主要集中2014 和2015 年，對業績提振顯著。
創新模式建設公共交通，或持續創造大額總包訂單。機電總包對承包體的技術、生產、投融資和政府項目協調能力提出較高要求，同時利于公司加速推廣包括信號系統在內的多項新產品實現“進口替代”。
考慮武漢項目推進和其他地區龐大的建設需求，我們認為公司軌交BT 模式有望實現常態化增長。
三大新業務成形，訂單或于半年后逐步落地；電網審計過半，7 月后或迎投資建設提速。軌交板塊獲南京寧和一期項目，同時電力節能和新能源訂單有望在6 月后落地。考慮電網審計7 月至8 月結束，行業投資建設提速預期明確，對應公司下半年訂單和業績增持見底回升。
風險提示:電網、軌交和新能源投資不達預期的風險。
