圖片來源：特斯拉
上一個(gè)被馬斯克寄予厚望的項(xiàng)目，還是為特斯拉解決生存危機(jī)的上海超級工廠。
2017年，中國成為特斯拉在美國以外的最大市場。受進(jìn)口關(guān)稅上調(diào)等因素影響，特斯拉業(yè)績出現(xiàn)下滑。如何保住中國市場，成為馬斯克的頭號任務(wù)。2018年7月，特斯拉與上海市及臨港管委會、臨港集團(tuán)簽署純電動車項(xiàng)目投資協(xié)議。同年10月，特斯拉與上海市規(guī)土局就簽訂《土地出讓合同》，創(chuàng)下了上海外資項(xiàng)目從簽約到土地出讓的最快速度。
上海超級工廠項(xiàng)目總投資500億元，基本實(shí)現(xiàn)了特斯拉“國產(chǎn)化。解決了生存問題，如何降低成本被馬斯克提上日程。2020年9月，馬斯克在特斯拉電池日活動上公開醞釀已久的4680項(xiàng)目，劍指新能源汽車核心——?jiǎng)恿﹄姵亍?/p>
4680電池以尺寸命名，是直徑46毫米、高80毫米的圓柱體電池。馬斯克當(dāng)時(shí)宣稱，4680電池能量將增加5倍、續(xù)航里程增加16%、電池功率輸出提高6倍。
2022年2月，特斯拉員工在德克薩斯州奧斯汀的總部外慶祝第100萬塊4680電池下線。目前，特斯拉在美國三洲及德國柏林的四個(gè)超級工廠自產(chǎn)4680電池，本季度末將開啟交付搭載4680電池的Model Y。
4680電池為何如此重要？
下一個(gè)增長點(diǎn)？
福布斯實(shí)時(shí)富豪榜數(shù)據(jù)顯示，2月22日，馬斯克以2336億美元排名第一。馬斯克財(cái)富值領(lǐng)先第二名520億美元之多。
馬斯克坐穩(wěn)首富寶座，少不了中國市場的支持。
2017年，中國已成為特斯拉在美國以外的最大市場。2021年特斯拉在中國市場的收入為138.44億美元，較2020年的66.62億美元增長107.8%。
2019年8月，馬斯克曾現(xiàn)身上海舉辦的“世界人工智能大會”，并與寧德時(shí)代曾毓群低調(diào)相會。兩個(gè)月后，特斯拉上海超級工廠落成投產(chǎn)。直至此時(shí)，馬斯克才算擺脫了特斯拉中國市場的業(yè)績壓力。很快，馬斯克又將目標(biāo)瞄向降低成本的動力電池，4680電池項(xiàng)目應(yīng)運(yùn)而生。
2020年9月，馬斯克在特斯拉電池日活動上公開醞釀已久的4680項(xiàng)目，宣稱這款電池可以讓特斯拉提升54%的續(xù)航里程，將電池成本下降56%。
和特斯拉此前使用的18650電池和21700電池相比，4680電池尺寸變大，但續(xù)航里程提升明顯。直徑21毫米、高70毫米的21700電池，單體容量比直徑18毫米、高65毫米的18650電池提升35%，而尺寸更大的4680電池則比21700電池進(jìn)一步提升500%。
成本下降則體現(xiàn)在電芯的使用數(shù)量上。電芯是充電電池中的蓄電部分，電芯的質(zhì)量直接決定了充電電池的質(zhì)量。在一款75KWh的新能源汽車上，使用18650電池約需7100個(gè)電芯、使用21700電池約需4400個(gè)電芯，而使用4680電池僅需950個(gè)電芯。
保證續(xù)航的同時(shí)，較少的電芯數(shù)量可以降低單車電池成本，也能提高生產(chǎn)效率。4680大圓柱還可作為一種“結(jié)構(gòu)電池”，靈活運(yùn)用在各種車型的CTC設(shè)計(jì)上。從商業(yè)角度來看，配置幾乎持平的情況下，同一時(shí)間內(nèi)比別人的生產(chǎn)速度領(lǐng)先一點(diǎn)，企業(yè)就能繼續(xù)保持優(yōu)勢。
江西新能源科技職業(yè)學(xué)院新能源汽車技術(shù)研究院院長張翔分析，“4680是將電池的尺寸加大，電池內(nèi)部結(jié)構(gòu)優(yōu)化，實(shí)現(xiàn)成本降低、能量密度提高，現(xiàn)在別的一些供應(yīng)商也開始在做4680。”
按照特斯拉的預(yù)期，2022年底特斯拉4680電池產(chǎn)能將達(dá)到每年100GWh，滿足130萬輛新能源汽車使用。而這不過是開始，國內(nèi)外頭部動力電池廠商都已開始加速推進(jìn)4680電池產(chǎn)線建設(shè)，其中不乏寧德時(shí)代、松下、億緯鋰能等龍頭企業(yè)。
2月19日，寧德時(shí)代的智能科技一體化電動地盤研制項(xiàng)目及瑞庭時(shí)代上海智能動力系統(tǒng)項(xiàng)目（二期）完成開工儀式，與特斯拉的上海超級工廠處于同一片區(qū)域。
4680量產(chǎn)，三元電池利好？
如今，特斯拉已然是歐美國家新能源汽車的“牌面”。特斯拉選擇什么技術(shù)路線、在什么地方建設(shè)生產(chǎn)工廠，已被全球資本密切關(guān)注。從誕生到走向巔峰，統(tǒng)治特斯拉的馬斯克有自己的邏輯，4680或許是他埋下的“伏筆”。
動力電池是新能源汽車的核心，而“能量密度”則被業(yè)績視為鋰電池的核心屬性之一。磷酸鐵鋰和三元兩大動力電池技術(shù)流派一直在爭奪現(xiàn)有市場份額。
2018-2020年，由于補(bǔ)貼政策傾向于長續(xù)航、高能量密度，三元電池的占比一直高于磷酸鐵鋰電池。但從2021年開始，補(bǔ)貼政策退坡，不同的車型定位配備不同的動力電池技術(shù)，價(jià)格較低的磷酸鐵鋰開始“逆襲”，到第四季度，磷酸鐵鋰在裝機(jī)量及裝機(jī)電量上已全面反超三元電池。
過去，特斯拉曾以三元電池為主，但三元電池受原材料價(jià)格波動影響，成本一路走高，加上補(bǔ)貼退坡，三元電池的性價(jià)比大幅降低。2021年第三季度投資者交流會上，馬斯克宣布將全球范圍內(nèi)的標(biāo)準(zhǔn)續(xù)航版Model 3和Model Y全部改用磷酸鐵鋰電池。
特斯拉的“站隊(duì)”，無疑進(jìn)一步推動了市場對磷酸鐵鋰的熱情。中信證券統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2021年磷酸鐵鋰的擴(kuò)產(chǎn)公告數(shù)量及規(guī)模均大幅高于三元正極材料。根據(jù)各公司投產(chǎn)計(jì)劃，預(yù)計(jì)2024年底磷酸鐵鋰產(chǎn)能將從2021年底的63.9萬噸/年增加139.6萬噸至203.5萬噸/年；而過去一年僅4家公司公布三元正極材料擴(kuò)產(chǎn)公告，預(yù)計(jì)2024年底三元正極材料產(chǎn)能將增加32萬噸，遠(yuǎn)低于磷酸鐵鋰產(chǎn)能增量。
低成本的磷酸鐵鋰電池具有更好的安全性和穩(wěn)定性，唯一的缺陷是能量密度較低。只是當(dāng)下磷酸鐵鋰的火熱，并不意味著三元技術(shù)未來受限。
有券商分析稱，特斯拉的4680電池方案采用了一套全極耳、干電極、高鎳高硅體系和CTC的新設(shè)計(jì)、新技術(shù)組合拳，以達(dá)到實(shí)現(xiàn)電池高能量、高功率密度的同時(shí)，降低度電成本。這似在說明4680電池就是搭載三元技術(shù)的動力電池。
在4680大圓柱體系中，正極主流廠商采用NCM811正極，加上大圓柱對硅基負(fù)極體積膨脹的容忍性更高，因此更加適配高鎳+硅基負(fù)極體系。而4680電池的設(shè)計(jì)除了提升多項(xiàng)指標(biāo)參數(shù)外，亦可使成本下降14%。這對于受成本問題困擾的三元電池而言，是一個(gè)重大利好。
但也有分析提到，4680只是一種電池尺寸，4680電池同樣可以采用磷酸鐵鋰技術(shù)。中關(guān)村新型電池技術(shù)創(chuàng)新聯(lián)盟秘書長于清教表示，“4680型號的主要應(yīng)用是三元電池，但在其他材料體系電池中也可以用。”
伊維經(jīng)濟(jì)研究院院長吳輝分析，“短期內(nèi)，磷酸鐵鋰電池成本優(yōu)勢明顯，但長期來看，高能量密度是動力電池的發(fā)展方向。一旦磷酸鐵鋰電池的成本優(yōu)勢不再明顯時(shí)，高能量密度的三元電池可能會成為更多車企的選擇。而磷酸鐵鋰版的4680也有它的應(yīng)用市場，如低速車、二輪車、微型電動車等。”
于清教認(rèn)為，4680電池的規(guī)模化應(yīng)用，對于三元電池產(chǎn)銷量的提升是極大的助力。從特斯拉公布的信息來看，磷酸鐵鋰電池主要依靠中國供應(yīng)商制造，而高鎳三元電芯則依靠自己的團(tuán)隊(duì)，同時(shí)推動松下等原供應(yīng)商制造開發(fā)。這或是特斯拉押注動力電池未來而埋下的伏筆。
參考21700替代18650圓柱電池的速度，21700電池量產(chǎn)3年后，該型號便已占據(jù)圓柱電池近半市場份額。隨著4680電池良品率提升至90%以上，有分析師預(yù)期替代速度或會進(jìn)一步加快，三元技術(shù)將廣泛應(yīng)用于中高端乘用車。海外市場上，圓柱電池市占率較高，4680圓柱電池在特斯拉引領(lǐng)下，滲透率略領(lǐng)先于國內(nèi)。
要保住特斯拉騰飛的股價(jià)，漂亮的成績單必不可少。無論是大型鑄件、結(jié)構(gòu)電池組還是4680電池，這些項(xiàng)目都可持續(xù)降低特斯拉的產(chǎn)品成本，從而提高利潤率。進(jìn)入量產(chǎn)階段的4680電池，或許就是馬斯克打開局面的“橋頭堡”。
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