特斯拉電動車 攝影/電池網 肖何
特斯拉在當地時間周二（6月5日）召開了年度股東大會。公司表示目前所有 Model 3 生產線都達到了每日 500 輛的穩定產量，“quite likely”在本月末實現周產 5000 輛的目標。第三條總裝生產線 2 周前安裝完畢，幫助實現這一目標。明年某一時間將達到周產萬輛。如果美國消費者現在預訂，可以 3-4 個月取車。明年進入更多國際市場，包括右舵車國家。
股東大會上，特斯拉披露了在中國上海建設美國以外首個工廠的計劃，與當地政府的談判積極進行中，最快將于下個月達成協議并宣布。此外，歐洲工廠將于今年年底宣布。特斯拉CEO艾隆-馬斯克在大會上表示，與在美國的工廠不同，新的“無畏艦”（Dreadnought）工廠將同時生產電池和組裝車輛。
有分析認為特斯拉在汽車界的地位堪比蘋果在智能手機界的地位，2007年被稱為蘋果元年，伴隨著智能手機的普及，蘋果產業鏈在A股培養了一大批諸如立訊精密、信維通信、歌爾股份、歐菲科技、奮達科技、德賽電池、安潔科技類的產業鏈牛股，WIND蘋果指數從最低的900多點，最高漲至11899點，漲幅超過12倍。
而電動汽車的市場規模遠超出智能手機的規模，隨著特拉斯中國工廠落地，國產化的逐步實現，將利好整個產業鏈的發展，特別是動力電池產業鏈。同時，一些優秀的國產零部件供應商也有望進入到特斯拉的供應體系當中。
對于特斯拉加快推進中國工廠計劃，機構認為，股比放開政策、以及汽車關稅的下調均是催化因素，更重要的是外資對于中國市場的重視。
今年4月17日，國家發改委公布了放寬汽車行業的外資股份比例限制的時間表，其中新能源汽車外資股比限制將于今年取消。此前，政府規定外資車廠只能通過合資形式存在，且持股比例最高不能超過50%。
太平洋證券認為，2017年，全球新能源汽車總銷量超過了142萬輛，累計銷售突破了340萬輛。國內新能源汽車總銷售量77.7萬輛，新能源汽車累計銷量達到180萬輛，在全球累計銷量中超過50%，可以說，全球50%以上的新能源汽車市場處在中國，而且相對于目前的滲透率而言（乘用車市場滲透率不足3%），中國市場的增速將在未來5-10年仍保持高速增長。
數據顯示，自去年10月以來，新能汽車指數經歷連續調整，下跌幅度接近30%。
鋰電池指數也累計下跌了近25%。
期間主要受到新能源汽車騙補事件影響，補貼審核從嚴以及補貼標準退潮令行業備受打擊。
梳理A股的上市公司發現，目前特斯拉概念股主要包括電池、配套零部件兩大快。
電池方面，國泰君安認為，特斯拉是高鎳鋰電池的代表（NCA），高鎳811及高鎳電解液符合行業發展的方向，預判今年是811電池的元年，今年的高鎳811類似于2016年三元、2017年的濕法隔膜，產業邏輯、爆發時點都有很強的相似性，2018年是811元年，明年將是普及適配大年，推薦811高鎳正極環節：杉杉股份、當升科技。規模優勢外更需要高端添加劑配方，811更需要高品質電解液，首推新宙邦，電解液是行業競爭最充分的行業，市場格局已基本形成，其他電解液企業難以撼動新宙邦和天賜材料的市場地位，隨著811的發展，對電解液的要求提升，新宙邦在海外811配套電解液的出貨也將會成為國內811電解液的龍頭企業。
配套零部件方面，證券時報網全面梳理了目前機構關注的最純正的特斯拉產業鏈公司：
旭升股份：方正證券認為，公司是特斯拉的核心鋁合金零部件供應商，主要配套ModelS、ModelX、Model3等車型。公司在對特斯拉原有傳動系統、動力系統等零部件供應的基礎上，提高了產品集成度，增加對特斯拉油泵、變速箱、電池組等成套零部件的供應。零部件輕量化是新能源汽車的趨勢，公司在特斯拉之外，目前已與蔚來、采埃孚、寧德時代、長城汽車、江淮汽車開始合作，順利打開中長期成長通道。
中鼎股份：5月23日，公司下屬子公司美國ACUSHNET近期收到客戶的通知，公司成為特斯拉新能源車型電池冷卻系統密封類產品的批量供應商。萬聯證券認為，此次成為特斯拉新能源車型電池冷卻系統密封類產品批量供應商（包括之前的沃爾沃“P319”純電動平臺項目和奇瑞捷豹路虎“L551”純電動平臺項目電池模組密封條產品的批量供應商）是對公司在新能源電池模組密封領域技術實力的進一步認可，由于特斯拉為全球新能源汽車龍頭制造商，能夠取到良好的示范效應，對公司未來進一步拓展新能源汽車業務將會產生積極的影響。
南山鋁業：財通證券認為，南山鋁業在國內汽車板領域率先取得突破，其他企業短期難以追趕。車身鋁板對加工工藝、精度和性能要求較高，就目前的國內汽車材料的現狀來看，主要的汽車板材供應商來自美國Alcoa、美國Novelis、加拿大Alcan和德國Hydro。而國內企業發展進度較為緩慢，公司作為鋁加工的領軍企業，率先在該領域取得突破，目前已通過多家汽車生產廠商產品認證，實現了國內市場與國外市場的批量供貨。至于國內同行，正在積極布局該領域，但是考慮到研發進度、建設進度、設備磨合、技術難度、人才等因素，預計五年內很難有其他企業構成實質性競爭；公司作為行業龍頭，優先受益市場廣闊空間。假設特斯拉建廠年產100萬輛汽車，按照單車ABS用量500kg，需求量50萬噸，只考慮內板，也有30萬噸左右，假設南山鋁業的10萬噸產線滿產，預計每年可貢獻利潤10億，如果擴大產線至20萬噸，年利潤可達到20億，如果2020年汽車板業務能夠貢獻10億利潤，占比整個公司利潤30%，如果再加上其他高端制造業務，整體占比有望達到40%。特斯拉在中國建廠最受益的并不是鋰鈷等資源，而是特斯拉必須或者適宜在當地采購具有成本優勢的產品，汽車鋁板和釹鐵硼算是兩個明星產品，如果考慮到單車用量價值，南山鋁業達到6000元以上，遠高于釹鐵硼（2000元/輛）。
中科三環：東北證券認為，公司是Model3永磁同步電機主力供應商，份額占比60%左右。看好公司在新能源汽車驅動電機領域的積極布局，預計未來Model3將拉動公司釹鐵硼磁材產銷1500噸，利潤增厚0.9億。
岱美股份：安信證券認為，公司公已取得了特斯拉ModelX、Model3和ModelS車型的遮陽板指定供貨單位資質，其中ModelX已經量產供貨，預計年訂單銷售額為人民幣6500萬元，占公司2016年營業收入的2.37%，預計單車供應價值量或超過1000元。此外公司也取得了蔚來汽車有限公司ES8和ES6車型的遮陽板采購訂單，其中ES8車型預計年訂單銷售額為人民幣1000萬元，占公司2016年營業收入的0.36%。特斯拉和蔚來汽車分別是國內外新能源領域的代表型龍頭企業，公司產品順利進入其供應鏈體系，未來新能源車企的車型快速上量有望為公司貢獻可觀業績彈性。
三花智控：中泰證券認為，三花汽零專注于汽車空調及熱管理系統控制部件，在膨脹閥國內市占率超37%，全球市占率超16%，位居第二。公司自2010年開始為特斯拉供貨，目前是其多個熱管理系統零部件產品的一級供應商，單品價值量達1300~2000元。
永利股份：公司曾于2015年公告其子公司青島英東模塑科技的子公司青島英聯汽車飾件有限公司與特斯拉簽訂合作合同。海通證券認為，根據合同，特斯拉將青島飾件納入開發、供應產品、提供支持性服務的供應鏈。目前公司仍與特斯拉保持合作關系，但業務體量較小，未來若特斯拉在國內成功建廠，認為公司此塊業務有望快速放量。
聯創電子：東方證券認為，目前公司獲得特斯拉的車載鏡頭訂單，特斯拉一輛車搭載8顆攝像頭，隨著Model3量產，公司將直接受益于特斯拉的出貨量大幅提升。此外，公司也與國際Tier1汽車零部件供應商、國際知名ADAS芯片廠商建立合作關系。
天汽模：國金證券認為，公司為特拉斯提供了從模具產品到模具技術服務的轉變，模具技術服務具有較高的盈利能力，對公司業績有較好的貢獻。公司從產品制造向產品服務升級，不僅提升盈利能力，同時能夠增強與特斯拉的黏性，有利于公司后續提供更加多元化的產品或服務，從而深度受益特斯拉高成長，是特斯拉產業鏈純正標的。
云海金屬：海通證券認為，公司鎂合金壓鑄件主要用于汽車方向盤骨架及其他零部件，部分產品供給特斯拉的一級供應商。當鎂價低于鋁價的1.5倍時，汽車部分部件將出現以鎂代鋁趨勢，《節能與新能源汽車技術路線圖》提出到2020年我國每輛汽車平均用鎂量達到15公斤，汽車年用鎂量預計將超過50萬噸。
上述個股中，目前，三花智控、聯創電子、永利股份、杉杉股份、岱美股份、南山鋁業等動態市盈率低于30倍，目前部分個股已公布2018年中報預告，聯創電子、永利股份、三花智控等中報預增。
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