中科電氣（300035）日前披露重組預案，公司擬作價4.88億元收購星城石墨97.6547%股權。交易完成后，公司業務板塊延伸至新能源、新材料領域，星城石墨擁有較強的市場競爭優勢，所處行業發展空間較大，具備良好的可持續盈利能力。
值得關注的是，本次交易對方斯坦投資（持有星城石墨6.6937%股權）是星城石墨針對員工進行股權激勵設立的持股平臺。8月31日深交所就此發出重組問詢函，要求中科電氣說明，向員工持股平臺斯坦投資發行股票是否屬于股權激勵行為，是否進行相應的會計處理。另外，深交所還就星城石墨前五大客戶銷售占比較高、產品銷售收入及毛利率和市場占有率等情況，要求補充披露。
8月23日披露的重組方案顯示，中科電氣擬以發行股份及支付現金的方式，向當升科技、曾麓山、深創投等13名交易對象購買星城石墨97.6547%股權，交易作價48,827.34萬元，其中以發行股份的方式支付60.06%的整體交易對價，以現金方式支付39.94%的整體交易對價。交易對方曾麓山、羅新華、皮濤、斯坦投資、黃越華和劉雅婷承諾星城石墨2016年、2017年和2018年扣非凈利潤分別不低于3500萬元、4500萬元和5500萬元。
星城石墨屬于時下火爆的鋰電池行業上游公司，主營業務為鋰電池負極材料的研發、生產和銷售，主要產品覆蓋動力（電動汽車）、消費電子類（軟包、圓柱、方殼）、儲能等鋰離子電池領域，其所處行業為鋰電池材料行業，該行業屬于鋰電池的上游行業，其發展前景與鋰電池的發展狀況密切相關。
8月31日，深交所在重組問詢函中，更多關注星城石墨的經營情況和業內市場占有率等。深交所要求分季度、產品類型補充披露星城石墨產品銷售收入及毛利率情況，并結合競爭對手及行業情況分析標的公司的毛利率水平；補充披露標的公司及行業內主要企業的市場占有率情況。
重組預案顯示，隨著星城石墨二期工程項目主要設備安裝到位并正式投產，公司總產能達到12,000噸/年。深交所要求公司合行業情況補充披露及分析標的公司報告期內的產能及產能利用率情況；并結合目前產能利用率、在手訂單及市場情況，分析擴大產能能否消化，以及對標的公司盈利能力的影響。
另外，深交所要求中科電氣結合標的公司產品的市場前景、主要客戶情況和目前在手訂單情況補充披露收入增長率指標的選取依據以及利潤承諾的可實現性，并請獨立財務顧問和評估師核查上述情況并發表明確意見。
值得注意的是，重組預案顯示，星城石墨報告期內前五大客戶銷售占比較高，對前兩大客戶比亞迪、福斯特2016年1-4月的銷售占比達86%左右。為此，深交所要求補充披露標的公司成為其主要客戶比亞迪和福斯特合格供應商的情況，包括成為合格供應商的方式、起始時間、供應的產品細類及相應金額、標的公司自與主要客戶建立業務合作關系后是否存在合作中斷的情形，并分產品類別披露標的公司報告期內的退換貨金額和比例。
深交所要求中科電氣就上述問題做出書面說明，并在9月5日前報送有關說明材料。
電池網微信
