11月29日，企查查發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)現(xiàn)存52.6萬(wàn)家汽車(chē)零部件相關(guān)企業(yè)，江蘇省以7.5萬(wàn)家企業(yè)排全國(guó)第一。山東、浙江分列二三位，企業(yè)數(shù)量分別為5.7萬(wàn)家、5.6萬(wàn)家。
從近十年汽車(chē)零部件相關(guān)企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r來(lái)看，企查查數(shù)據(jù)顯示，企業(yè)注冊(cè)量呈逐年上漲趨勢(shì)。2020年是企業(yè)注冊(cè)的高峰期，年注冊(cè)量為9.9萬(wàn)家，同比增長(zhǎng)了52.7%。今年前10月，汽車(chē)零部件相關(guān)企業(yè)共新注冊(cè)12.9萬(wàn)家，同比增長(zhǎng)76.7%。
從城市分布來(lái)看，重慶市是汽車(chē)零部件相關(guān)企業(yè)最多的城市，共3.1萬(wàn)家。其次是廣州市、上海市，企業(yè)量均為2.3萬(wàn)。2020年，汽車(chē)零部件相關(guān)企業(yè)新注冊(cè)9.9萬(wàn)家，同比增長(zhǎng)52.7%，今年前10月共新注冊(cè)12.9萬(wàn)家，同比增長(zhǎng)了76.7%。
相關(guān)企業(yè)大幅增長(zhǎng)的同時(shí)，研究機(jī)構(gòu)對(duì)于汽車(chē)零部件板塊行業(yè)景氣度也較為看好。
近日，浙商證券發(fā)布研報(bào)分析稱(chēng)，今年前三季度面臨量利雙殺，下游主機(jī)廠(chǎng)批售受“缺芯”影響出貨量，大宗、原材料、運(yùn)費(fèi)等漲價(jià)導(dǎo)致成本端承壓，零部件板塊盈利能力在第三季度觸底。未來(lái)隨著下游景氣恢復(fù)，行業(yè)進(jìn)入補(bǔ)庫(kù)周期，產(chǎn)能利用率回升，以及原材料、運(yùn)費(fèi)等成本下降，經(jīng)營(yíng)杠桿較大的零部件企業(yè)業(yè)績(jī)彈性更大，板塊有望迎來(lái)戴維斯雙擊。
國(guó)泰君安認(rèn)為，疫情影響下，整車(chē)廠(chǎng)重新審視供應(yīng)鏈安全，在部分領(lǐng)域加速推進(jìn)國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程。疫情影響下，部分零部件產(chǎn)品出現(xiàn)了斷供現(xiàn)象，致使整車(chē)生產(chǎn)不得不中斷。受此影響，整車(chē)廠(chǎng)在部分領(lǐng)域加速開(kāi)拓國(guó)內(nèi)備選供應(yīng)商以備不時(shí)之需，推動(dòng)了安全件等領(lǐng)域的國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程。
此外，新舊勢(shì)力采購(gòu)模式的差異下，零部件企業(yè)的品類(lèi)擴(kuò)張之路更加順暢。傳統(tǒng)整車(chē)企業(yè)的采購(gòu)模式?jīng)Q定了它們更加看重成本，在原有的供應(yīng)體系下品類(lèi)擴(kuò)張是一件很難的事，因而零部件企業(yè)有一批優(yōu)質(zhì)的細(xì)分領(lǐng)域的小龍頭；而特斯拉以及華為小米等新勢(shì)力對(duì)供應(yīng)鏈的要求使他們更容易把多品類(lèi)交付給一家公司，推動(dòng)了零部件巨頭的誕生。
東方基金權(quán)益研究部認(rèn)為，未來(lái)汽車(chē)零部件領(lǐng)域的投資機(jī)會(huì)值得關(guān)注，主要體現(xiàn)在兩個(gè)方面：第一，伴隨著汽車(chē)銷(xiāo)量環(huán)比持續(xù)改善和主機(jī)廠(chǎng)補(bǔ)庫(kù)存預(yù)期明確，預(yù)計(jì)汽車(chē)零部件相關(guān)公司或?qū)⑹芤妗５诙?chē)產(chǎn)業(yè)鏈格局有望得到重塑，眾多智能化新品牌廠(chǎng)商將有更強(qiáng)的定制化和差異化需求出現(xiàn)，因而部分二級(jí)汽車(chē)零部件供應(yīng)商存在向0.5級(jí)供應(yīng)商邁進(jìn)的歷史性機(jī)遇，由此將帶來(lái)產(chǎn)業(yè)鏈地位以及單車(chē)價(jià)值量提升的機(jī)會(huì)。
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