按照目前企業擴產計劃，預期能達到要求的企業有比亞迪、CATL及國軒高科，三家2017末產能分別為16GW、16GW 和 10.7GW。達此標準的企業較少，帶來未來實施的不確定性，但行業產能門檻的提高、加速行業整合是大趨勢，具備規模及技術優勢的企業受益明顯。
【新聞背景】根據電動汽車資源網消息，工業和信息化部召開了關于進一步做好新能源汽車推廣應用安全監管工作的宣貫會，2017年1月1日起，新申請《新能源汽車推廣應用推薦車型目錄》的使用三元電池的客車，需補交第三方檢測報告。解除了今年1月份的“暫停三元鋰電池客車列入新能源汽車推廣應用推薦車型目錄”。
維持行業“增持”評級，預計對 2017 年三元電池產業鏈需求拉動在 20%以上，對整個鋰電池行業需求新增 10%以上。彈性分析：上游鈷礦＞正極材料＞電池廠商＞整車廠，增持駱駝股份、中通客車、宇通客車，華友鈷業等受益。假設按 2015 年裝載三元電池客車（單車電量 43-88kwh）計算，單車客車電量大約為乘用車的4~6倍。
2017年動力電池行業規范意見稿，未來產能優勢、技術優勢企業勝出，利好鋰電池龍頭，行業集中度提升。11月22日，工信部發布了《汽車動力電池行業規范條件》（2017年）的意見稿，對各類動力電池產能提出要求，鋰離子動力電池單體企業年產能力不低于80億瓦時，金屬氫化物鎳動力電池單體企業年產能力不低于1億瓦時，超級電容器單體企業年產能力不低于 1 千萬瓦時。系統企業年產能力不低于80000 套或40億瓦時。
按照目前企業擴產計劃，預期能達到要求的企業有比亞迪、CATL及國軒高科，三家2017末產能分別為16GW、16GW 和 10.7GW。達此標準的企業較少，帶來未來實施的不確定性，但行業產能門檻的提高、加速行業整合是大趨勢，具備規模及技術優勢的企業受益明顯。
催化劑：新能源汽車補貼政策的出臺。
風險提示：補貼力度及時間的的不確定性。
電池網微信
