特斯拉盯上鎳礦！全球巨頭爭(zhēng)搶鎳資源

鋰電池核心技術(shù)獲得突破！高鎳路線成業(yè)內(nèi)共識(shí)，全球巨頭爭(zhēng)搶鎳資源，A股受益股來了。

特斯拉盯上鎳礦

國(guó)內(nèi)龍頭緊跟步伐投資300億建廠

上周六，印度尼西亞政府發(fā)表聲明稱，新能源汽車行業(yè)龍頭特斯拉將于一月正式派出考察團(tuán)，與印尼政府商討投資新能源車供應(yīng)鏈的事宜。馬斯克表示，只要鎳的開采“高效且環(huán)保”，他愿意提供一份“長(zhǎng)期的巨額合同”。

特斯拉之所以選擇印尼，是因?yàn)橛∧崾侨蜴囎畲髢?chǔ)備國(guó)，紅土鎳礦年產(chǎn)量位居全球第一。據(jù)悉，印度尼西亞總統(tǒng)Joko Widodo上個(gè)月曾表示：“我們有一個(gè)宏偉的計(jì)劃，就是使印度尼西亞成為最大的鋰電池生產(chǎn)國(guó)，而我們本身擁有最大的鎳儲(chǔ)備含量。”

除了計(jì)劃在印尼建設(shè)鎳電池工廠，特斯拉還于九月份與加拿大礦業(yè)Giga Metals商議了一筆大額鎳礦訂單。

無獨(dú)有偶，國(guó)內(nèi)動(dòng)力電池龍頭寧德時(shí)代緊跟特斯拉步伐。據(jù)路透社報(bào)道，印尼海洋與投資部副部長(zhǎng)Septian Hario Seto 昨日表示，全球動(dòng)力電池龍頭寧德時(shí)代計(jì)劃在印尼投資50億美元（約合327億元人民幣）興建一家鋰電池廠，第一批電池有望于2024年完成生產(chǎn)。據(jù)悉，寧德時(shí)代已與印尼國(guó)有礦業(yè)公司PT Aneka Tambang簽署協(xié)議，還被印方要求確保60%的鎳在印尼被加工成電池。印方表示，“我們不想讓他們拿到我們的鎳，然后在國(guó)外進(jìn)行加工”。對(duì)此消息，寧德時(shí)代回應(yīng)稱，以公司公告為準(zhǔn)。

受此消息刺激，昨日寧德時(shí)代大漲4.7%，股價(jià)創(chuàng)出歷史新高，收盤市值達(dá)到6488億元，超過海天味業(yè)，排名A股上市公司A股市值榜第十位。

里程碑式的突破

高鎳電池登上權(quán)威學(xué)術(shù)雜志封面

動(dòng)力電池在新能源車的成本結(jié)構(gòu)中占了35%-50%的比例，如何降低動(dòng)力電池成本，同時(shí)又能加強(qiáng)能量密度，一直是新能源車行業(yè)的痛點(diǎn)。目前，多家新能源汽車廠商已經(jīng)把目光投向了鎳。

與鈷等其他關(guān)鍵電池材料相比，鎳的成本相對(duì)較低、容易獲得且毒性較低，對(duì)提高電池容量、延長(zhǎng)電池壽命也有幫助。但問題是，材料晶格中的鎳越多，陰極的穩(wěn)定性就越差。如何充分利用高鎳含量的優(yōu)點(diǎn)，同時(shí)最大程度地減少其缺陷，一直是一個(gè)巨大的挑戰(zhàn)。

近期，這項(xiàng)挑戰(zhàn)終于有了重大突破。美國(guó)能源部太平洋西北國(guó)家實(shí)驗(yàn)室（PNNL）的華人研發(fā)團(tuán)隊(duì)報(bào)告了如何使單晶、富含鎳的陰極更堅(jiān)固、更高效的新發(fā)現(xiàn)——通過使用高鎳含量的單晶材料作為陰極，他們實(shí)現(xiàn)了魚和熊掌“兼得”的效果。

該小組的這項(xiàng)研究成果被業(yè)界視為是鋰電池界里程碑式的突破，發(fā)表在12月11日的《科學(xué)》雜志上，并被選為當(dāng)期封面。目前，這項(xiàng)技術(shù)走出了實(shí)驗(yàn)室：PNNL團(tuán)隊(duì)已經(jīng)與最大的電動(dòng)汽車鋰供應(yīng)商Albemarle合作，并展示了這種材料千克量級(jí)的生產(chǎn)工藝。

高鎳路線成共識(shí)，受益股出爐

無鈷“電池的達(dá)成，需要大規(guī)模鎳資源。在今年的電池日上，特斯拉宣布將向”鎳車型轉(zhuǎn)變，在能源密集車型（Cybertruck/Semi）中，特斯拉將使用100%的鎳。

事實(shí)上，早在今年8月，LG化學(xué)就宣布其和通用汽車聯(lián)合研發(fā)的超級(jí)鎳鈷錳鋁NCMA電池有望明年實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)；SKI也于同月表示，已商業(yè)化了其研制的全球首個(gè)鎳含量為90%、鈷含量為5%、錳含量為5%的NCM9電池。此次寧德時(shí)代印尼建廠更是印證了高鎳路線已成行業(yè)共識(shí)的事實(shí)。

在此背景下，鎳成了一匹大黑馬，財(cái)通證券認(rèn)為，特斯拉是行業(yè)風(fēng)向標(biāo)，引領(lǐng)正極材料高鎳化進(jìn)程，未來十年鎳將是最有前途的電池金屬。根據(jù)Benchmark Mineral Intelligence預(yù)測(cè)，到2030年，動(dòng)力電池對(duì)鎳的需求量將從2020年的13.9萬噸飆升10倍到140萬噸，占鎳總需求的30%。

根據(jù)證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶梳理，A股中涉及鎳的上市公司有16家，多家上市公司均在印尼鎳礦有業(yè)務(wù)布局。

盛屯礦業(yè)在印尼建設(shè)的3.4萬噸高冰鎳項(xiàng)目于2020年9月投產(chǎn)，權(quán)益比例36%，預(yù)計(jì)年度盈利3億元；公司在贊比亞南部擁有穆那里鎳礦，儲(chǔ)量3.76萬噸，年產(chǎn)量4650噸硫化鎳精礦，擁有全部產(chǎn)品報(bào)銷權(quán)。

青島中程在印尼蘇拉威西省持有Madani鎳礦約2014公頃，持有的BMU鎳礦約1963公頃。對(duì)應(yīng)的鎳鐵冶煉項(xiàng)目預(yù)計(jì)2021年投產(chǎn)。

容百科技是國(guó)內(nèi)首家實(shí)現(xiàn)高鎳產(chǎn)品NCM811量產(chǎn)的正極材料生產(chǎn)企業(yè)，產(chǎn)品技術(shù)與生產(chǎn)規(guī)模均處于全球領(lǐng)先，公司開發(fā)的單晶系列與高鎳系列三元正極材料已同寧德時(shí)代、比亞迪、LG化學(xué)等客戶建立了合作關(guān)系。

華友鈷業(yè)擁有從鈷鎳資源開發(fā)到鋰電材料制造一體化產(chǎn)業(yè)鏈，2018年在印度尼西亞Morowali工業(yè)園區(qū)建設(shè)紅土鎳礦濕法冶煉項(xiàng)目，該項(xiàng)目生產(chǎn)規(guī)模為年產(chǎn)6萬噸鎳金屬量。公司多元高鎳系列新產(chǎn)品已分別進(jìn)入LGC、CATL、比亞迪等重要客戶。