6家企業2016年電解液/六氟磷酸鋰業績情況 中國電池網根據上市公司公告整理
受益于新能源汽車的推廣，電解液企業業績亮眼。中國電池網（微號：mybattery）發現，多氟多、天賜材料、新宙邦、必康股份、奧克股份、江蘇國泰等6家已經公布2016年業績，總營收超過460億元，平均凈利潤約4.5億元。
公開資料顯示，電解液是鋰電池的“血液”，是電池正負極之間用以傳導離子的導電通道，對電池的比容量、工作溫度范圍、循環效率和安全性能等起著至關重要的作用，占動力鋰電成本約8%。
電解液一般由高純度的有機溶劑、鋰鹽、添加劑等原料，在一定條件下，按一定比例配制而成的。其中，有機溶劑是電解液的主體部分，目前常用的有碳酸丙烯酯（PC）、碳酸乙烯酯（EC）、碳酸二乙酯（DEC）、碳酸二甲酯（DMC）等；鋰鹽有高氯酸鋰、六氟磷酸鋰、四氟硼酸鋰等，其中，六氟磷酸鋰是市場上主要應用的鋰鹽；添加劑在電解液中“用量小，見效快”，目前市場上主要的功能性添加劑產品有成膜添加劑、導電添加劑、阻燃添加劑、防止過充添加劑、專門改善電解液性能的添加劑等等。
目前，中國電解液及其溶劑、鋰鹽和添加劑已經基本實現國產化。賽瑞研究統計數據顯示，2015年，全球電解液整體產量為11.1萬噸，同比增長34.3%；中國電解液產量為6.9萬噸，同比增長52.7%；從增長速度來看，中國電解液產量的增長速度明顯高于全球。2016年中國電解液產量為9.8萬噸，同比增長42.03%。
中國電池網（微號：mybattery）統計了國內電解液及其材料生產企業名錄，在48家企業中，34家生產電解液，15家生產六氟磷酸鋰，4家生產添加劑，3家涉及溶劑業務。
電解液及其材料生產企業名錄（部分） 中國電池網根據公開資料整理
六氟磷酸鋰是電解液的主要原材料，占電解液成本的50%左右。僅次于隔膜材料，六氟磷酸鋰是技術壁壘較高的鋰電池材料。真鋰研究首席分析師墨柯表示，以前六氟磷酸鋰產業主要把持在日本企業手里，多氟多等企業的快速崛起，改變了全球六氟磷酸鋰產業格局，也使得中國的六氟磷酸鋰進口量逐年減少，2015年甚至開始出口。
六氟磷酸鋰 中國電池網資料圖
自2011年打破日本技術壟斷，實現國產化以來，我國六氟磷酸鋰產能擴張迅速，2017年價格或繼續下探，但由于產能的規模化釋放，主流企業有望以量補價實現業績穩增長。
“六氟磷酸鋰價格從過去的40多萬元/噸，一直在下降，到了2015年年初，降到了8萬元/噸，有些同行甚至降到6萬元/噸。”多氟多新能源科技有限公司董事長李云峰認為，隨著產能的不斷釋放，六氟磷酸鋰價格下降是肯定的，但六氟磷酸鋰畢竟是高技術化工產品，其價格不會太低，預計均價將維持在20萬左右。在第4屆鋰電“達沃斯”論壇上，李云峰預測，2017年，各大鋰鹽廠商擴產完成，實際產能達到30000噸，名義產能將超40000噸。2017年-2019年，六氟磷酸鋰會出現供大于求的局面，但由于“鋰”被重新定價，價格將維持在一個合理區間；2020年，由于需求猛增，供求平衡，甚至重新出現供不應求局面。
溶劑在電解液中的用量比例占80-90%，成本約占30%。在電解液溶劑市場，石大勝華是絕對龍頭，市場占有率超過40%，其中，核心產品碳酸二甲酯市場占有率達40%，其他溶劑市占率達50%，下游客戶包括新宙邦、天賜材料等電解液龍頭廠商。另外，奧克股份“年產2萬噸新能源鋰電池電解液溶劑項目”也計劃2017年上半年建成投產運行。
添加劑在電解液中的用量很少，但作用大，可顯著提高電池的容量，改善電池安全性能和循環性能，防止電池膨脹、電解液燃燒。
“以前只是應用于消費類市場，用量是不大的，一部手機、一部電腦，用電解液也就幾克、十幾克而已，但是純電動汽車也好，混合電動汽車也好，一部車的動力電池需要用到40—60公斤的電解液。按以前的消費市場需求，國內一兩家電解液添加劑企業就可以滿足整個電池市場的需求了。”榮成青木高新材料股份有限公司副總經理李榮生對中國電池網（微號：mybattery）表示，隨著動力電池的大規模擴容，電解液添加劑的市場需求量將快速增長。
在鋰電池四大關鍵材料中，電解液的市場集中度較高，天賜材料、多氟多、新宙邦、杉杉股份、江蘇國泰等主流的電解液公司占據了大部分市場份額，強者恒強，2017年，以上公司也將迎來產能的大規模釋放：
天賜材料擁有2萬噸電解液產能，并配備2000噸六氟磷酸鋰產能。另外，公司使用4900萬元募集資金投資建設的6000t/a液體六氟磷酸鋰項目已進入試生產階段。
多氟多預計2017年一季度新增擴建六氟磷酸鋰3000噸產能，2017年將擁有6000噸產能，進一步穩固公司在六氟磷酸鋰行業中的龍頭地位。
2016年，杉杉股份通過增資控股了巨化凱藍公司，后者現有2萬噸電解液和2000噸六氟磷酸鋰的生產能力。另外，杉杉新材料（衢州）有限公司年產6000噸六氟磷酸鋰、5萬噸鋰離子電池電解液的一體化項目車間今年3月份正式封頂，預計7月份一期電解液將投產，9月份一期六氟磷酸鋰將投產。
新宙邦2016年鋰電池電解液及化學品實現營收8.56億元，同比增長125%，大增的原因在于新能源汽車行業全年較高的增速拉動電解液及化學品市場導致了產銷兩旺。目前擁有南通、惠州分別1萬噸產能，惠州二期中有1萬噸產能，合計3萬噸產能。
江蘇國泰去年6月份公告稱，控股子公司華榮化工實施年產2萬噸鋰離子動力電池電解液擴建項目建設，項目預計建設期為一年。項目完成后，華榮化工鋰離子電池電解液的生產能力將達到3萬噸/年。
中國電池網/我愛電車網創始人、電池百人會/鋰電“達沃斯”秘書長于清教認為，2017年整個動力電池市場將呈現出“巨頭作戰”、“并購兇猛”、“擴產高潮”、“低端產能過剩”的產業格局。電池材料行業競爭也將會越來越激烈，電解液企業必須在產品研發、經營規模、技術創新等方面緊跟市場的發展方向，否則將面臨市場競爭地位下降、盈利能力下降的風險。
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