繼收購全球最大的鋰礦石供應商泰利森之后，天齊鋰業(yè)再次天價并購海外鋰礦資產。
2018年5月30日，天齊鋰業(yè)（002466）公告，公司董事會會議審議通過《關于公司重大資產購買方案的議案》等與本次重大資產購買有關的議案，公司擬購買NutrienLtd.間接持有的SociedadQuímicayMineradeChileS.A.（簡稱SQM）已發(fā)行的A類股62,556,568股，總交易價款約為40.66億美元。公司股票將自2018年5月31日開市起停牌，待深圳證券交易所事后審核后另行通知復牌，停牌時間原則上不超過10個交易日。
本次購買資產的標的公司SQM是業(yè)內老牌的農業(yè)化學肥料及鋰產品供應商之一，工業(yè)和農業(yè)用途的硝酸鈉和硝酸鉀產量均為全球第一，還是全球最大的碘生產廠商。SQM也具備成熟的碳酸鋰和氫氧化鋰生產經驗。
SQM在智利從事硝酸鹽工業(yè)已有49年的歷史，通過不斷開發(fā)新的生產工藝和技術，樹立了在全球硝酸鹽工業(yè)的領先地位。SQM自1997年開始生產碳酸鋰，2005年開始生產氫氧化鋰，憑借豐富的鹽湖鹵水提鋰經驗和不斷進步的生產技術，公司成為全球領先的鋰產品供應商之一。近5年來，得益于穩(wěn)定的管理團隊、豐富的專業(yè)技術和工藝經驗等因素，SQM具備穩(wěn)定獲取現(xiàn)金流的能力和良好的持續(xù)盈利能力。
5月18日早間，天齊鋰業(yè)就已經發(fā)布公告，擬以65美元/股的價格，以現(xiàn)金方式購買交易對方持有的SQM62,556,568股A類股（約占SQM公司總股本的23.77%）。購買完成后，加上公司現(xiàn)已持有的2.1%B類股，公司共計持有SQM的股權比例約為25.86%。
對于本次天價并購的資金來源，公告稱，本次重大資產購買交易對價約為40.66億美元（不含交易相關費用），資金來源由企業(yè)自有資金、境外籌集資金和并購銀團貸款三部分組成。
截至2018年3月31日，天齊鋰業(yè)合并報表貨幣資金余額為49.02億元和應收銀行承兌匯票12.61億元，除境外控股子公司文菲爾德所屬資金及前次配股募集資金外，公司在保證日常經營所需資金的前提下，可以部分自有資金支付交易對價。
2018年5月4日，天齊鋰業(yè)與某境外金融機構簽署了《融資承諾函》，該金融機構承諾提供約10億美元資金。
2018年5月4日，公司與某商業(yè)銀行簽署了《貸款承諾函》，該銀行承諾以銀團貸款方式提供約25億美元（實際貸款金額以最終銀團貸款合同為準）。
天齊鋰業(yè)表示，SQM從事開發(fā)的智利阿塔卡瑪鹽湖，含鋰濃度高、儲量大、開采條件成熟、經營成本低，是全球范圍內稟賦十分優(yōu)越的鹽湖資源，為全球鋰產品重要的產區(qū)。隨著近年來智利政府大力推動開發(fā)鹽湖資源，阿塔卡瑪鹽湖區(qū)域已經成為全球鋰行業(yè)在產企業(yè)和潛在競爭對手的重點發(fā)展區(qū)域和資源儲備基地。公司本次購買SQM23.77%股權，將有利于鞏固公司的行業(yè)地位，有利于公司保持持續(xù)的競爭能力。
隨著全球各國就汽車電動化比例要求的推出，知名汽車廠商電動汽車銷售情況與未來市場規(guī)劃逐步明朗，紛紛擬加大投入用于研發(fā)推出新款電動汽車，以加快占領市場，這就使電動車對鋰精礦及鋰化合物需求的確定性不斷提高。Roskill在2017年12月發(fā)布的行業(yè)分析報告中預測，到2021年下游行業(yè)全球鋰需求量綜合預計將比2016年增長80.97%。其中，玻璃陶瓷行業(yè)等傳統(tǒng)應用領域長期保持平穩(wěn)，年均復合增長率約2.5%-3%；而電池行業(yè)對鋰的需求量將長期處于高增長態(tài)勢，其年均復合增長率將達到22.3%，其消費占比將從2016年的42.4%增加至64.1%。
從供給端看，隨著下游行業(yè)對鋰的需求不斷增長，近年來全球鋰資源勘探和開發(fā)的項目越來越多，不斷有新的鋰礦床被發(fā)現(xiàn)，全球探明的鋰資源總量和儲量也在不斷增加。按照Roskill2017年報告中各鋰產品供應商的產能規(guī)劃，預計2025年全球鋰產品產能將達到約86萬噸。
因此，近年來，天齊鋰業(yè)多次出手并購海外資產，以掌握更多國際鋰市場話語權。
2016年9月，天齊鋰業(yè)斥資2.09億美元收購了智利的鋰鹽生產企業(yè)SCP，后者持有SQM發(fā)行在外的B類股551.68萬股，約占SQM發(fā)行在外股份總數(shù)的2.1%。如果此次收購成功，天齊鋰業(yè)合計將擁有SQM合計25.87%的股權。
2014年5月，天齊鋰業(yè)斥資5億美元，完成了對澳大利亞泰利森鋰業(yè)公司（Talison）母公司文菲爾德（Windfield）51%權益收購，間接控股泰利森鋰業(yè)。
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